Island Records werd in [[1959]]1995 opgericht in door [[Chris Blackwell]] op het eiland Jamaica. Metde nameeerste bands in hetde categorie van ska en [[rocksteady]] genre werden in eerste instantie gesigneerd door het label.
Omdat Jamaica te klein werd voor Island Records verhuisde het bedrijf in [[1962]] naar [[Londen]] waar ook een grote Jamaicaanse gemeenschap was. Daar probeerde Blackwell zijn platen vaak zelf per auto aan de man te brengen. Het Jamaicaanse geluid werd steeds populairder in de Londense clubs.
In [[1967]] besloot Blackwell zich ook te richten op progressieve [[rock]]-artiesten. Bands als [[Traffic (band)| Traffic]](met [[Steve Winwood]]) werden onder contract geplaatst. Island wist zich in deze markt een plek te veroveren en bands als [[Roxy Music]], [[King Crimson]], [[Jethro Tull (band)|Jethro Tull]] en artiesten als [[John Cale]] sloten zich aan.
[[Bob Marley]] werd (tegen de adviezen van Blackwells vrienden in) in [[1973]] toegevoegd aan de artiesten-stal van Island. Dit feit benadrukte nogmaals de Jamaicaanse roots van Blackwell en het bleek tevens een gouden greep te zijn. Meer reggae-acts sloten zich aan zoals [[Steel Pulse]] en [[Aswad]].
In de jaren '80 kwamen o.a. [[Grace Jones]] en [[Robert Palmer]] onder contract. Onder andere [[U2 (band)|U2]] sloot zich aan, maar die waren pas een succes in [[1983]], hetgeenhet geen Blackwells geduld op de proef stelde.
In [[1989]] verkocht Blackwell het bedrijf aan [[A&M Records|A&M]]. Het label bleef daarna bestaan maar kon niet meer te boek staan als 'onafhankelijk'.
In [[2008]] kreeg ook [[Justin Bieber]] een platencontract bij Island Records.
