StefánStefánsson werd geboren in een arbeidersgezin in Hafnarfjörður en behaalde zijn diploma aan de toneelschool van [[Reykjavik]]. Vervolgens werd hij lid van het [[Nationaal Theater (IJsland)|Nationaal Theater]] van IJsland en speelde hij in verschillende IJslandse theater- en televisieproducties. Hij is de stichter van de non-profitorganisatie Rainbow Children, die zich inzet tegen pesten.<ref>{{Citeer web|url=http://www.imdb.com/name/nm1133284/bio?ref_=nm_ov_bio_sm|titel=Stefán Karl Stefánsson - Biography|bezochtdatum=14 december 2016|auteur=|datum=|werk=IMDb|uitgever=|taal=en}}</ref>
In het najaar van 2016 werd bekendgemaakt dat StefánStefánsson gediagnosticeerd was met [[alvleesklierkanker]] en werd een [[crowdfunding]]campagne opgezet om in zijn levensonderhoud te voorzien.<ref>{{Citeer web|url=https://www.gofundme.com/2tm9tqk|titel=Stefan Karl's Year of Healing by Mark Valenti|bezochtdatum=14 december 2016|auteur=Mark Valenti|datum=10 oktober 2016|werk=GoFundMe|uitgever=|taal=en}}</ref> Ter ondersteuning verhieven fans door middel van [[remix]]en en [[mash-up]]s het Robbie Rotten-lied ''We are number one'' tot een [[internetmeme]]. StefánStefánsson sprak zijn lof uit voor de meme en zond op 11 december 2016 via [[Facebook]] een liveoptreden van ''We are number one'' uit.<ref>{{Citeer web|url=http://wjla.com/news/entertainment/we-are-number-one-fans-of-children-show-support-actor-fighting-cancer-raise-80k|titel=Fans of children's show actor support his fight against cancer, raise $80k|bezochtdatum=14 december 2016|auteur=Zachary Rogers|datum=12 december 2016|werk=WJLA|uitgever=|taal=en}}</ref> De volgende dag werden verschillende instrumentale versies van het nummer op [[SoundCloud]] geplaatst om meer mogelijkheden voor remixen te scheppen.<ref>{{Citeer web|url=https://soundcloud.com/user-847444|titel=WEARENUMBERONE|bezochtdatum=14 december 2016|auteur=|datum=12 december 2016|werk=SoundCloud|uitgever=|taal=en}}</ref>
Op 19 mei 2017 maakte zijn vrouw op [[Facebook]] bekend dat de kanker was uitgezaaid en dat er twee gezwellen operatief van zijn lever zijn verwijderd. Op 21 juni plaatste zijn vrouw een bericht op Facebook waarin stond dat de kanker wederom was uitgezaaid en dat hij niet meer te genezen was.
Op maandag 14 augustus 2017 verklaarde hij genezen te zijn van zijn stadium 4-kanker.<ref>{{Citeer web|url=https://www.reddit.com/r/europe/comments/6te87g/life_is_now_stefán_karl_stefánsson_lazytown_actor/|titel=Life is now, Stéfan Karl Stefánsson, Lazy Town Actor and Internet Meme, Free of Cancer |bezochtdatum=14 augustus 2017|auteur=|datum=14 augustus 2017|werk=Reddit, bron Stéfan KarlsStefánssons website|uitgever=|taal=en}}</ref> In maart 2018 liet StéfanStefánsson echter weten dat de kanker terug was en deze keer niet opereerbaar of behandelbaar.<ref>http://metro.co.uk/2018/03/16/lazytowns-stefan-karl-stefansson-confirms-inoperable-cancer-returned-7392066/</ref>. Op 21 augustus 2018 overleed hij op 43-jarige leeftijd.<ref>[http://www.tmz.com/#!2018/08/21/lazytown-actor-robbie-rotten-stefan-karl-stefansson-robbie-rotten-dies-cancer/ Lazy Town actor dies after battle with cancer]</ref>
