De regeling dient om de productie van schone en duurzame energie, o.a. [[windenergie]], [[biomassa]] en fotovoltaischefotovoltaïsche [[zonne-energie]] te stimuleren. De regeling valt uiteen in twee onderdelen: MEP [[Duurzame ontwikkeling|Duurzaam]] en MEP [[warmtekrachtkoppeling]] (WKK). De tarieven worden per jaar voor de verschillende soorten van productie vastgesteld, op basis van een berekening van de onrendabele top. De MEP wordt bekostigd uit een heffing per elektriciteitsaansluiting. Met ingang van 1 januari 2007 is de wijziging van de Elektriciteitswet 1998 met betrekking tot de MEP in werking getreden. Eén van de belangrijkste wijzigingen is dat de MEP vanaf die datum niet langer een open einde regeling is. De Minister van Economische Zaken heeft in het kader van een zogenaamde voorhangregeling de Tweede Kamer aangegeven de subsidieplafonds voor zowel duurzame elektriciteit als voor [[warmtekrachtkoppeling]] (WKK), in afwachting van nadere besluitvorming door een volgend Kabinet, vast te zullen stellen op nul euro.
