Na een zeer ongelukkige seizoensstart waarin hij nog geen enkel punt had weten te scoren, wist Colin McRae in Argentinië met een overtuigende zege voor het eerst een slag te slaan in het kampioenschap. McRae nam gelijk het initiatief met een dominant optreden tijdens de openingsetappe. Richard Burns was zijn naaste belager, maar hij incasseerde het gros van zijn tijdsverlies vooral in diezelfde openingsfase, onder meer door een spin. Vanaf de tweede etappe verkleinde hij zijn achterstand gestaag op McRae, die echter in het slot van de wedstrijd zijn voorsprong met een paar scherpe tijden consolideerde en Burns liet stranden op de runner-up spot. Ondanks de last van een rugblessure opgelopen voorafgaand aan het evenement, wist Carlos Sainz op een derde plaats opnieuw het podium te bereiken, maar liep daarbij maar minimaal in op Tommi Mäkinen die vierde zou eindigen.
* Škoda-rijders Armin Schwarz en Bruno Thiry moesten opgeven toen een brandweerauto tijdens een hergroepering in botsing kwam met de twee geparkeerde Škoda's.