Een doorgaans droge rally werd dit keer in extreem regenachtige weersomstandigheden verreden, wat enkele klassementsproeven moeilijk begaanbaar maakte en voornamelijk om die reden leidde tot neutralisatie. Over de spekgladde onverharde wegen rezen Tommi Mäkinen en Carlos Sainz op om uit te maken wie er met de zege aan de haal zou gaan. Mäkinen, die gebrand was zijn onnodig puntenverlies in Zweden goed te maken, reed tijdens de openingsetappe ontketend naar de leiding toe, dit keer enigszins profiterend van zijn startpositie als eerste over het parcours. Een offensief van Sainz op de zaterdagproeven zag hem een achterstand van een halve minuut echter ombuigen tot een minieme leiding van nog geen halve seconde met ingang van de laatste klassementsproef. Wat uitwijkende manoeuvres van Sainz voor de stenen die zijn voorligger Mäkinen op het parcours had gereden zag hem een seconde of tien verliezen, waardoor de Mitsubishi-kopman voor de tweede keer in Portugal zou zegevieren; Sainz genoegen nemend met een tweede plaats, terwijl daarachter Marcus Grönholm en Richard Burns als derde en vierde respectievelijk naar hun eerste noodzakelijke punten in het kampioenschap zouden rijden.
Portugal
Tommi Mäkinen
Mitsubishi Ralliart
.svg){kind=small}
=
1
Carlos Sainz
1
François Delecour
Thomas Rådström
.svg){kind=small}
Ford Motor Co Ltd.
Hyundai Castrol WRT
Škoda Motorsport